Ang panlipunang demokrasya ay isang ideolohiyang pampulitika na naglalayong makamit ang katarungang panlipunan at pagkakapantay-pantay sa pamamagitan ng magkahalong ekonomiya at isang estadong pangkapakanan. Itinataguyod nito ang balanse sa pagitan ng interbensyon ng gobyerno sa ekonomiya at pangangalaga ng mga indibidwal na kalayaan. Naniniwala ang mga social democrats sa kahalagahan ng pagbibigay ng mga serbisyong panlipunan, tulad ng edukasyon, pangangalagang pangkalusugan, at pabahay, sa lahat ng mamamayan anuman ang kanilang katayuan sa sosyo-ekonomiko, at karaniwan nilang sinusuportahan ang progresibong pagbubuwis upang matustusan ang mga serbisyong ito. Ang pinakalayunin ng panlipunang demokrasya ay lumikha ng isang lipunan na patas, makatarungan, at pantay-pantay para sa lahat ng miyembro.