Ang kahulugan ng diksyunaryo ng salitang "likido" ay tumutukoy sa antas kung saan mabibili o mabenta ang isang asset o seguridad sa merkado nang hindi naaapektuhan ang presyo nito. Sa mas simpleng termino, ito ay tumutukoy sa kadalian kung saan ang isang asset ay maaaring ma-convert sa cash nang hindi nagdudulot ng makabuluhang pagbabago sa presyo. Ang mataas na liquidity ay nangangahulugan na ang isang asset ay madaling i-trade, habang ang mababang liquidity ay nangangahulugan na ito ay mas mahirap na makahanap ng mga mamimili o nagbebenta at ang presyo ay maaaring maapektuhan nang malaki ng isang trade.