Ang kahulugan ng diksyunaryo ng salitang "liquidation" ay tumutukoy sa proseso ng pag-convert ng mga asset sa cash o pag-convert ng mga asset ng kumpanya sa cash upang mabayaran ang mga utang o iba pang mga obligasyon. Maaari din itong sumangguni sa pagbebenta ng paninda o iba pang ari-arian sa pinababang presyo upang mabilis itong maalis. Sa ilang konteksto, maaari rin itong tumukoy sa pagbuwag ng isang negosyo o sa pag-aayos ng isang financial account.