Ang kahulugan ng diksyunaryo ng salitang "insolvency" ay ang estado ng hindi makabayad ng mga utang, lalo na kapag ang mga pananagutan ay lumampas sa mga asset o kapag ang tao o entity ay bangkarota. Sa madaling salita, ito ay tumutukoy sa kawalan ng kakayahan ng isang tao o organisasyon na tuparin ang mga obligasyong pampinansyal nito at bayaran ang mga utang nito kapag ito ay nararapat na. Ang insolvency ay kadalasang ginagamit sa konteksto ng negosyo o personal na pananalapi, at maaari itong magkaroon ng malubhang legal at pinansyal na kahihinatnan.