Die woordeboekbetekenis van "prysoorlog" is 'n situasie waar twee of meer maatskappye of besighede met mekaar meeding deur die pryse van hul produkte of dienste te verlaag om markaandeel te wen. In 'n prysoorlog probeer maatskappye om die laagste moontlike pryse aan te bied, soms onder hul eie koste, om kliënte weg te lok van hul mededingers. Dit kan lei tot 'n siklus van prysverlagings, wat winste kan knou en selfs sommige maatskappye uit die bedryf kan dwing.