Die woordeboekbetekenis van die term "gewone annuïteit" verwys na 'n reeks gelyke en gereelde kontantvloeie wat aan die einde van elke tydperk voorkom, soos elke maand, kwartaal of jaar. Hierdie betalings word vir 'n vaste tydperk gemaak, met dieselfde bedrag geld wat aan die einde van elke tydperk uitbetaal word. Die term "gewoon" word gebruik om aan te dui dat die betalings aan die einde van elke tydperk gemaak word, eerder as aan die begin.Byvoorbeeld, as 'n persoon $1 000 aan die einde van elke jaar sou ontvang vir vyf jaar, sal dit as 'n gewone annuïteit beskou word. Die betalings is gelyk en gereeld, en hulle vind plaas aan die einde van elke jaar vir 'n vasgestelde tydperk van vyf jaar.