Die woordeboekbetekenis van die term "grondontwikkeling" verwys na die proses om verbeterings aan 'n stuk grond aan te bring ten einde die waarde daarvan te verhoog en dit geskik te maak vir 'n bepaalde gebruik, soos die bou van 'n residensiële of kommersiële eiendom. Dit behels tipies aktiwiteite soos die gradering en gelykmaak van die grond, die installering van nutsinfrastruktuur soos water- en rioollyne, en die bou van geboue, paaie en ander geriewe. Die uiteindelike doel van grondontwikkeling is om rou grond te omskep in 'n meer waardevolle bate wat vir 'n spesifieke doel gebruik kan word, soos behuising, kleinhandel- of nywerheidsontwikkeling, of ontspanning.