Die term "kollaterale bedrog" is nie 'n standaardwoordeboekterm nie. Dit is egter moontlik om die betekenis daarvan te verstaan op grond van die betekenisse van die individuele woorde."Kolaterale" verwys na iets wat as sekuriteit vir 'n lening of skuld verpand word. Dit is 'n bate of eiendom wat 'n lener aan 'n lener bied om 'n lening te verseker. Die kollateraal dien as 'n waarborg dat die lener hul verliese sal kan verhaal indien die lener die lening versuim."Bedrog" verwys na die opsetlike misleiding of wanvoorstelling van feite met die doel om 'n onbillike voordeel of voordeel te verkry. In die konteks van finansiële transaksies kan bedrog voorkom wanneer iemand vals of misleidende inligting verskaf om 'n lening of ander finansiële voordeel te verseker.Daarom kan "kollaterale bedrog" verwys na 'n situasie waar iemand bedrog pleeg deur vals of misleidende inligting oor die waarde of eienaarskap van kollaterale te verskaf ten einde 'n lening of ander finansiële voordeel te verseker. Dit kan byvoorbeeld die opblaas van die waarde van die kollaterale of die wanvoorstelling van die eienaarskap of toestand daarvan insluit.