Die woordeboekbetekenis van die term "kontantekwivalent" verwys na 'n bate wat geredelik in kontant omgeskakel kan word sonder enige noemenswaardige waardeverlies. Met ander woorde, dit verwys na 'n belegging of finansiële instrument wat hoogs likied is en vinnig in kontant omgeskakel kan word met 'n minimale risiko om sy waarde te verloor.Kontantekwivalente sluit tipies korttermynbeleggings soos geldmark in. fondse, handelspapier, skatkiswissels en bankdeposito-sertifikate. Hierdie bates word as hoogs likiede en lae-risiko beskou, en word daarom dikwels gebruik as 'n veilige plek om kontant tydelik te parkeer of as 'n manier om vinnig toegang tot kontant te kry wanneer dit nodig is.