Die woordeboekdefinisie van "Hoofstad van Panama" verwys na die stad wat dien as die administratiewe sentrum en regeringsetel vir die land Panama. Die hoofstad van Panama is Panama City, wat aan die Stille Oseaan-kus van die land geleë is en 'n bevolking van meer as 1 miljoen mense het. Panama City is ook die grootste stad in Panama en 'n belangrike middelpunt vir handel, handel en toerisme in die streek.