Die woordeboekdefinisie van die term "gemiddelde koste" verwys na die totale koste om 'n gegewe hoeveelheid uitset te produseer, gedeel deur die hoeveelheid geproduseer. Hierdie maatstaf word gebruik om die kostedoeltreffendheid van 'n besigheid of produksieproses te bepaal en word bereken deur al die koste wat verband hou met die vervaardiging van 'n produk of diens by te tel, insluitend vaste koste soos huur, salarisse en toerusting, sowel as veranderlike koste soos grondstowwe en arbeid, en dan daardie totaal te deel deur die aantal eenhede wat geproduseer word. Die resulterende syfer verteenwoordig die gemiddelde koste van die vervaardiging van elke eenheid en kan gebruik word om besighede te help om prysstrategieë te bepaal, kostebesparende inisiatiewe te evalueer en algehele winsgewendheid te evalueer.